9일 하이닉스반도체 채권단과 증권업계에 따르면 매각 주간사는 15% 안팎의 하이닉스 지분과 경영권을 효성에 매각하는 방안을 고려중이다.
효성이 하이닉스 매각 대상 지분 28% 중 15% 정도만 인수하게 되면 경영권을 행사하면서도 자금 부담을 절반 가까운 수준으로 줄일 수 있다는 장점이 있다.
또 효성이 채권단 보유 지분 중 15% 가량과 경영권을 인수하면 채권단이 나머지 지분을 우호 지분으로 보유하면서 경영권을 방어해주는 역할을 할 가능성도 있다.
이미 증권업계에서는 효성이 안양 공장 등의 자산 매각과 자기 자금, 차입, 재무적투자자(FI) 유치 등을 통해 2조원대까지 조달할 수 있을 것으로 보고 있다.
채권단의 한 관계자는 "효성의 자금동원력에 대한 회의적 반응이 나오면서 부분 또는 분할매각방안이 검토되고 있는 것으로 본다"며 "다음주 예비입찰제안서가 도착하며 본격적으로 매각방식을 검토하게 될 것"이라고 말했다.
효성이 전체가 아닌 일부 지분 인수로 하이닉스 인수에 성공한다면 특혜시비에 휘말릴 가능성도 있지만 단독입찰인데다 효성이 인수를 못할 경우 다른 대안이 없다는 점에서 채권단이 유연한 방식으로 접근할 것으로 예측되고 있다.
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박성호 기자 vicman1203@asiae.co.kr
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